Primeiro escolha o modelo :
Em edit playlist você so precisa escolher as musicas que deseja colocar colocando titulo e uma url.
Por fim vem as ultimas configurações
onde você escolhe se quer que inicie sozinho, o volume e o local onde vai ficar.
Feito isso clique em Done e cole o codigo no seu blog.
Modelo > Editar HTML> teclas atalho Ctrl + F e procure por <body> acima dela cole o codigo e salve ou você pode colocar atravez de um Gadget indo em Layout Adicionar Gadget > Html/Javascript.
Basta salvar e pronto !